据记载，白云寺始建于唐宣宗大中十二年（公元858年），为佛教禅宗寺院，主要供奉释迦牟尼佛祖、观音大士和诸天菩萨。千余年，灯传不息，至明清之际，香炎愈加繁盛，故民间有“南岳山的香，迴龙山的烛”之说。其大雄宝殿和天王殿，气势宏伟，金碧辉煌，香烟缭绕，昼夜不绝，蔚为“殿宇流光天底下，钟声荡绕白云间”之壮观。寺内天王殿供奉着二十四位诸天菩萨，形态逼真，造型各异。
    1988年，寺院开始恢复宗教活动，千年古刹，萌发生机。1991年2月，8岁出家，时已年过花甲的道初法师出任宁乡县佛教协会会长，担任白云寺住持以来，寺院得到迅速发展，重做大雄宝殿、天王殿、僧舍禅房、斋堂客堂等50多间，总建筑面积达4000多平方米，同时给佛像装金开光。寺院内外，翘角重檐，红墙金瓦，古香古色而又焕然一新。自此，白云寺香客如云，被多次录入国家宗教典籍，南楚灵山，再续风光。